近年来，美国建筑业经历了诸多考验。然而，与全球其他主要经济体相比，该行业仍展现出显著的韧性。本文基于多家机构的最新数据与专家观点，梳理美国建筑业在全球格局中的相对优势及其背后的驱动因素。

成本与劳动力压力下的美国市场

据相关数据，美国建筑成本仍较2020年2月（即新冠疫情暴发前）高出约40%。与此同时，劳动力短缺持续拖累施工进度，这一判断来自美国总承包商协会（Associated General Contractors of America）近期的一份报告。

此外，美国联合建筑商与承包商协会（Associated Builders and Contractors）的建筑信心指数显示，许多美国承包商预计未来六个月的利润率将出现收缩。

全球主要经济体建筑业表现对比

尽管面临上述逆风，美国建筑业的活动水平依然强劲。根据Dodge Construction Network的数据，2024年前八个月，美国项目开工量较2023年同期跃升6%。衡量非住宅建筑规划活动的Dodge Momentum指数在8月也同比上涨31%。

相比之下，其他主要经济体的建筑业则表现不一，甚至出现明显下滑：

  • 中国：建筑业持续低迷，需求下滑源于房地产市场下行及基础设施投资减少，这一判断来自Fastmarkets。不断累积的政府债务继续拖累该行业，导致新项目和投资减少，《华尔街日报》对此进行了报道。与美国不同，中国9月的降息旨在刺激放缓的经济，而非为对抗通胀而收紧政策。
  • 德国：欧洲最大经济体的建筑业在8月再次收缩，原因是住宅和商业项目大幅减少，该结论出自标普全球（S&P Global）的一份报告。报告指出，建筑商对来年的活动前景仍持悲观态度，主要顾虑包括订单减少、建筑成本高企以及对德国经济的整体担忧。
  • 英国：标普全球市场情报经济总监Tim Moore在近期报告中表示，英国建筑业在经历了2024年初的困难后，近期出现复苏迹象。然而，该国最大建筑公司之一ISG的倒闭，引发了对供应链稳定性及中小承包商处境的担忧。
  • 韩国：据《韩国时报》报道，韩国建筑业正经历低迷。行业放缓导致建筑工人失业救济申请数量急剧上升，这在很大程度上源于市场对建筑活动前景日益悲观。
  • 新西兰：根据EBOSS发布的一份建筑商情绪报告，新西兰约三分之二的建筑商报告称，其服务需求较去年同期有所下降。报告认为，这主要归因于利率上升、材料成本增加以及整体经济疲软。

美国建筑业的增长引擎

导致其他国家建筑业放缓的许多因素——如材料成本上涨和经济不确定性——在美国同样存在，甚至某些问题更为突出。例如，根据总部位于英国的全球房地产与基础设施咨询公司Turner & Townsend发布的《2024年国际建筑市场调查》（该调查覆盖全球91个市场），美国主要城市的建筑成本已大幅飙升。

“全球建筑成本最高的10个城市中，有6个位于美国，”Turner & Townsend北美区副总裁Michael Hardman表示，“纽约是全球建筑成本最高的城市，旧金山紧随其后。洛杉矶、波士顿、西雅图和芝加哥也位列前十。”

尽管如此，据ABC数据，从2020年4月到2024年7月，美国建筑支出增长了超过41%，这一增幅令任何地区都羡慕。总部位于伦敦的英国皇家特许测量师学会（Royal Institution of Chartered Surveyors）首席经济学家Simon Rubinsohn认为，这主要归功于美国经济在疫情后展现出的相对强势。

“美国经济在疫情期间及之后比其他经济体更具韧性，”Hardman说，“与其他经济体相比，有针对性的经济刺激和能源自主帮助促进了增长、提高了生产率，并缓和了通胀。”

联邦资金的关键作用

总部位于纽约的全球管理咨询公司麦肯锡（McKinsey）高级合伙人Jose Luis Blanco表示，联邦资金在维持美国建筑业增长势头方面发挥了关键作用。

“就非住宅领域而言，一些联邦激励措施显著推动了支出增长，”Blanco说，“这为交通、基础设施、清洁能源基础设施和制造业带来了强劲的推动力。”

这些举措包括总额1.2万亿美元的《基础设施投资与就业法案》、《通胀削减法案》中用于气候和能源的3690亿美元，以及总额527亿美元的《芯片法案》。这些资金持续注入基础设施和制造业领域，支撑了建筑活动的稳定增长。

“联邦资金近年来在美国建筑业成功中扮演了重要角色，”Hardman说，“它一直是增长背后一个显著且可能是主导性的驱动力。”

Blanco还指出，制造业回流趋势也帮助美国建筑业跑赢其他国家。

“许多公司决定重新考虑其在制造设施方面的布局，”Blanco说，“这催生了大量近岸外包，并推动了繁荣，尤其是在半导体、汽车甚至生命科学领域。”

这一势头在美联储于9月18日宣布降息0.5个百分点后有望延续。多位建筑行业高管表示，此举可能会促使更多项目破土动工。

承包商的灵活应变能力

另一个关键因素是美国总承包商在区域上的灵活性。例如，据Hardman观察，许多承包商已在地理上扩展其业务组合，将重心转向迈阿密、得克萨斯州奥斯汀和凤凰城等新兴市场。这种跨州调整的能力，对于欧洲等地的承包商而言，可能难以轻易实现。

“美国承包商在经营方式上实现了多元化并展现出灵活性，许多人将重心从传统市场和领域转向新市场和领域，”Hardman说，“大型美国承包商已开始关注那些他们以前可能不会考虑的小型项目。”

以总部位于达拉斯的Mycon General Contractors为例，该公司近期在亚利桑那州破土动工了图森康复医院项目，这是其在亚利桑那市场的首个从零开始的建设工程。总部位于明尼阿波利斯的Adolfson & Peterson也公布了其在得克萨斯州中部的扩张计划，该公司预计2024年在该地区的收入增长将接近翻两番。

Blanco指出，技术创新是另一个美国持续领先全球同行的领域，尽管与更广泛的科技领域相比，建筑业的创新步伐相对缓慢。

“大约80%投向建筑创新的风险投资资金都流向了美国，”Blanco说，“这意味着新公司的创新正在这里得到培育。由于投资资金的实际流向和创新发生的实际地点，美国占据着优势。”