分析：公共承包商的税率在所有行业中处于最低水平

根据Construction Dive的分析，美国最大的上市建筑公司在2020年的平均实际联邦税税率仅为16.8%，比国会设定的现行法定公司税率21%低了约五分之一。

在该行业去年实现盈利的19家上市公司中，有12家（即近三分之二）支付的税率低于法定税率。 

四家上市建筑公司在联邦层面享受负税率，即从政府获得退税，另有三家公司的实际联邦税税率为零。

一年的税收结果很少能全面反映一家公司长期缴纳的税款。此外，2020年企业的税收负担因 相关条款而降低 在《新冠病毒援助、救济和经济安全（CARES）法案》中。企业还可以将前几年的亏损结转，以抵消当前利润。

许多不同行业的企业在特定年份缴纳的税率往往低于法定税率——例如，亚马逊是一家常年盈利的公司， 通常不缴纳任何税款 ——但建筑企业的结果尤为突出。 

例如，与疫情前对企业税率的更广泛分析相比，公共建筑和工程公司在所有行业中享受了最低的实际联邦税率之一——即在扣除和抵免后，它们实际向联邦政府缴纳的美国利润百分比。

看看2018年，这是前总统唐纳德·特朗普的《减税与就业法案》生效后将企业税率从35%降至21%后的第一个完整纳税年度，当时建筑和工程行业的整体 实际联邦税率仅为8%，根据左倾智库税收与经济政策研究所的数据。

这不到当年所有上市公司缴纳的19.4%实际平均联邦税率的一半， 根据另一项分析 由右倾智库税务基金会提供。这也低于当年所有盈利的财富500强公司11.3%的实际联邦税率，根据 ITEP.

"法定企业税率与公司实际支付的有效税率之间存在巨大且持续的差距，"马修·加德纳表示，他是资深研究员，任职于 ITEP ，也是该研究的作者之一。

公众辩论

企业实际缴纳多少税款 今年受到广泛关注 ，因为总统乔·拜登提议将企业税率从21%提高到28%，以资助其专注于重建基础设施的2.3万亿美元美国就业计划。一个两党参议员小组提出了 一项反提案 ，涉及近1万亿美元的支出，他们表示无需提高企业税率即可支付这笔费用。但最终哪个方案（如果有的话）能够通过，仍是未知数。 

建筑公司可能比其他任何行业都更能直接受益于这笔支出，然而它们却 对提高税收以实现这一目标表示不满 。 

"总统主要通过提高企业税率来资助新投资的提议，可能会削弱其许多经济效益，"美国总承包商协会首席执行官斯蒂芬·E·桑德赫尔 在关于拜登计划的一份声明中表示 。"增税将……削弱企业投资新设备和新技术的能力，并限制美国的全球竞争力。"

根据Construction Dive的分析，总部位于洛杉矶的Tutor Perini在分析的公司中实际联邦税率最低，为负37.8%。该公司在调整后利润9580万美元的基础上获得了3620万美元的退税——这是一个会计术语，指当企业的扣除额达到负值区间时，企业在国税局累积的抵免——。Tutor Perini投资者关系副总裁Jorge Casado表示，该公司2020年税负降低的部分原因是“ CARES法案”中包含的福利。

其他实际联邦税率为负的盈利建筑公司包括Aegion（-20.6%）、Jacobs（-17.4%）和Integrated Electrical Services（-0.1%）。

Infrastructure and Energy Alternatives、Great Lakes Dredge & Dock和Orion Group Holdings的实际联邦税率均为0%。IEA在给Construction Dive的一封电子邮件中指出，该公司每年“缴纳数百万美元的就业相关税和销售税”，这是所有公司都应承担的责任。 

并非所有公司都能全身而退。 在Construction Dive的分析中，有12家上市公司的联邦税率为正，其中5家的税率低于21%。 

总部位于佛罗里达州好莱坞的NV5 Global实际联邦税率最高，为62%。该公司在2130万美元的利润基础上缴纳了1320万美元的税款。 

数据一览

为了计算建筑公司的实际联邦税率，Construction Dive考察了美国25家最大的上市 工程、建筑和专业承包商公司 按收入计算，从他们在美国的总利润开始。

其中六家公司——Fluor、API Group、Granite、Matrix Service Co.、HC2 Holdings 和 Williams Industrial Services——在2020年报告了美国亏损。由于美国税收制度仅对利润征税，该分析关注了其余19家盈利公司。 

由于建筑公司通常与其他公司在特定项目上设有合资企业，这些所谓的“非控股资产”的利润（母公司可能无需承担纳税义务）被扣除。这些利润通常由合资企业直接支付。

已缴纳的州税也从利润中扣除（或在州税退税的情况下加回），因为这些在联邦层面会导致利润的扣减或增加。 然后，将调整后的净利润除以公司缴纳的联邦税总额。  

为计算平均实际联邦税率，将所有公司缴纳的税款合并，再除以所有调整后利润的总和。 

当一家公司的实际税率为负时，表明该公司获得了会计术语中所谓的税收退税。公司通常不会像个人纳税人那样从政府获得退税支票。相反，他们会获得未来可能欠缴税款的抵免。因此，某一年度的负余额可以抵消另一年度的未来税款。 

上市公司用于减少税负的四种策略包括资产折旧、研发税收抵免、将高管股票期权薪酬作为费用处理，以及亏损结转法，该方法允许将过去一年的亏损在盈利期间无限期地用于未来抵扣。

《CARES法案》还允许企业将2018年、2019年和2020年的亏损向前结转五年，这使它们能够有效地修改过去的纳税申报表，并获得这些亏损的退税。Construction Dive将在未来的文章中探讨这些技巧。  

收益与风险

尽管像AGC这样的建筑行业组织反对提高企业税率，但业内一些人反驳称，拟议的基础设施支出规模将远远超过企业面临的任何增税，而且为了实现更大的利润，企业可能不得不接受更高的税单。   

"如果我们看到支出大幅增加，那么建筑公司的利润也理应会增加，"咨询公司安永全球建筑与工程业务负责人Erin Roberts表示。"如果税率更高，你可能比原本少保留一些利润，但你仍然会看到以前不会有的利润增长，"他说。"我总是试图让我的客户明白这一点。"

在最近一次安永网络研讨会上，1600名参与者中有三分之二在回答一项投票问题时表示，他们现在愿意承担一些额外的税收负担，以推动基础设施法案获得通过。 

罗伯茨说：“他们在学习曲线上已经有所进展，明白了政府试图做什么以及可能带来的长期影响。这不仅仅是赢得一个项目的问题，而是这些企业很可能在八年期间看到真正的增长势头。”

尽管围绕联邦基础设施方案——以及谁应为其买单——的争论仍在继续，税务专家也指出了更大的图景：税法在向盈利企业（包括建筑行业企业）征收税款方面的有效性如何。 

加德纳说：“如果我们要进行企业税制改革，就需要同时考虑两件事。一是法定税率应该定在哪里。二是我们希望在多大程度上接近按该税率实际对企业征税。”

扎卡里·菲利普斯对本报道有所贡献。